Other BriefingsGli Emirati Arabi Uniti approvano una normativa integrale contro il riciclaggio del denaro (AML) per rafforzare l’integrità del sistema finanziario globale e migliorare l’efficacia delle azioni legali
Gli Emirati Arabi Uniti hanno attuato la nuova Legge Antiriciclaggio (AML), rafforzando l’applicazione della legge contro i crimini finanziari, ampliando definizioni, sanzioni e poteri dell’Unità di Intelligence Finanziaria (FIU) per allinearsi agli standard della Financial Action Task Force (FATF) e rafforzando la fiducia globale nel sistema finanziario degli Emirati.
Gli Emirati Arabi Uniti hanno compiuto un passo decisivo per potenziare le proprie tutele finanziarie e garantire la propria credibilità normativa a lungo termine. Il Decreto-Legge Federale n. 10 del 2025 sulla lotta al riciclaggio del denaro, la lotta al finanziamento del terrorismo e la lotta al finanziamento della proliferazione delle armi (d’ora in poi, la “nuova legge AML”), in vigore dal 14 ottobre 2025, sostituisce il quadro normativo del 2018 con un regime più completo e orientato all’applicazione della legge.
La nuova legge AML arriva in un momento cruciale, mentre gli Emirati Arabi Uniti consolidano la loro rimozione dalla lista grigia della Financial Action Task Force (FATF) e dalla lista dei Paesi ad alto rischio dell’Unione Europea, avvenuta all’inizio dell’anno.
La legge porta la trasparenza e la responsabilità al centro della strategia del Paese per mantenere la sua posizione di centro globale affidabile per il commercio, la finanza e gli investimenti. Le autorità di regolamentazione mirano a colmare le lacune nella supervisione degli asset digitali e virtuali, a rafforzare la cooperazione transfrontaliera e a integrare meccanismi più solidi per il recupero e la supervisione degli asset.
Inasprendo i requisiti di conformità per istituzioni finanziarie, aziende e professioni non finanziarie definite (DNFBP) e fornitori di servizi di beni virtuali (VASP), gli Emirati Arabi Uniti inviano un chiaro messaggio di non compromesso nell’applicazione delle leggi contro i crimini finanziari. La nuova legge AML adotta un approccio di tolleranza zero, che allinea le priorità nazionali con gli standard internazionali e sostiene la fiducia degli investitori nell’ecosistema finanziario in evoluzione del Paese.
Ampliamento dell’ambito legale e definizioni
Il quadro aggiornato amplia il campo di applicazione della legge contro i crimini finanziari e affronta lacune storiche. La modifica più significativa riguarda l’inclusione esplicita del Countering Proliferation Financing (CPF). La legge tratta per la prima volta il CPF come reato indipendente e introduce definizioni chiare relative al finanziamento delle armi di distruzione di massa. In pratica, la revisione allinea gli Emirati Arabi Uniti agli standard di sicurezza globali e segnala una maggiore vigilanza verso attività transfrontaliere ad alto rischio.
La legislazione amplia inoltre l’elenco dei reati fondamentali includendo sia l’evasione fiscale diretta che quella indiretta. Questa estensione salda il legame tra i controlli sui crimini finanziari e il quadro fiscale in fase di sviluppo degli Emirati Arabi Uniti, offrendo alle autorità una base più chiara per perseguire flussi illeciti attraverso la strutturazione aziendale, le dichiarazioni doganali e le transazioni transfrontaliere.
Per affrontare i rischi emergenti della finanza digitale, la legge riconosce i reati di riciclaggio del denaro e finanziamento del terrorismo commessi tramite sistemi digitali, asset virtuali e tecnologie di crittografia. Questa revisione riflette il numero crescente di transazioni digitali e la necessità di rafforzare il monitoraggio istituzionale tra canali di asset virtuali e piattaforme tecnologiche di pagamento.
La definizione di proventi ora include anche i benefici ricorrenti o derivati, non solo i profitti diretti. Questa definizione ampliata abbraccia i benefici indiretti che le normative precedenti non regolamentavano completamente e rafforza il passaggio degli Emirati Arabi Uniti verso un regime di recupero dei beni più completo.
Infine, il nuovo criterio estende la responsabilità ai casi in cui una persona “avrebbe ragionevolmente dovuto sapere” che i fondi provenivano da attività illecite. Questa soglia più bassa innalza le aspettative in termini di due diligence. Le aziende devono ora adottare controlli più severi e processi decisionali più chiari, poiché le autorità di regolamentazione si aspettano che le imprese identifichino e reagiscano ai segnali di rischio in modo più tempestivo e costante.
Maggiori poteri della FIU e struttura di applicazione delle leggi
Con il nuovo quadro normativo i poteri dell’Unità di Intelligence Finanziaria (FIU) aumentano significativamente, creando una struttura di applicazione più efficace e coordinata. Il capo della FIU ora ha l’autorità per sospendere le transazioni fino a dieci giorni lavorativi e per congelare fondi per un massimo di trenta giorni, con possibilità di proroga tramite il Pubblico Ministero. Questi ulteriori poteri consentono alla FIU di agire rapidamente in caso di attività sospette, dando più tempo alle autorità di regolamentazione per valutare i rischi e prevenire il movimento di fondi illeciti.
Un altro aggiornamento importante riguarda la distinzione tra misure di congelamento e misure di sequestro. Un ordine di congelamento limita l’uso, il trasferimento o la cessione dei beni consentendo al titolare di mantenerne il possesso, mentre un ordine di sequestro trasferisce il controllo dei beni alle autorità per un periodo definito. Tempistiche e definizioni chiare aiutano le istituzioni a gestire gli obblighi di conformità e a ridurre l’incertezza nella risposta alle direttive della FIU.
Inoltre, l’articolo 22 stabilisce un processo strutturato per la confisca e la gestione dei beni provenienti da attività illecite, incluse le garanzie per i terzi in buona fede, una caratteristica in gran parte assente dalla legislazione precedente. Le normative a livello di gabinetto definiranno ulteriormente questi processi, segnalando un passaggio verso pratiche di recupero dei beni più solide e trasparenti in tutto il sistema finanziario.
Per prevenire l’elusione, la legge rende nullo qualsiasi contratto o transazione volto a ostacolare il sequestro o la confisca, eliminando le vie precedentemente utilizzate per proteggere i beni tramite accordi artificiali o trasferimenti retrodatati.
Sanzioni e meccanismi di responsabilità
Il regime sanzionatorio diventa più dissuasivo e proporzionato, con multe legate al valore dei beni di provenienza illecita.
La legge introduce ulteriori conseguenze legali per entità e individui che ignorano i doveri AML/CFT/CPF. Le autorità di regolamentazione possono infliggere la detenzione e la confisca per violazioni ripetute o gravi, che ora comportano obblighi di conformità espliciti e spingono le aziende a colmare le lacune operative prima che si trasformino in rischi legali.
Un cambiamento importante riguarda la rimozione di qualsiasi termine di prescrizione per i reati previsti dal quadro AML/CFT/CPF. Le autorità possono indagare e perseguire le illiceità indipendentemente dal momento in cui sono avvenute. Queste responsabilità a lungo termine richiedono alle aziende una gestione esaustiva dei registri, la garanzia di un monitoraggio costante e la creazione di tracciamenti di controllo (audit trail) in grado di resistere a verifiche approfondite nel tempo.
Il Pubblico Ministero ora svolge un ruolo più centrale nel supervisionare l’uso dei poteri della FIU. Le proroghe per la sospensione delle transazioni e il congelamento dei beni richiedono l’approvazione del magistrato, creando un processo decisionale più rigoroso e migliorando il controllo lungo tutta la catena di applicazione. Questo coordinamento potenziato segnala l’intento degli Emirati Arabi Uniti di costruire un ecosistema di applicazione più integrato, trasparente ed efficace.
Ulteriori obblighi di conformità ampliati per istituzioni finanziarie (FI), DNFBP e VASP
Le aspettative di conformità aumentano in tutto il sistema finanziario, con l’articolo 19 che rende il monitoraggio continuo un obbligo fondamentale. Questo approccio incoraggia le istituzioni ad adottare il controllo in tempo reale, anziché provvedere a revisioni periodiche che potrebbero non rilevare i rischi emergenti.
La definizione di “cliente” viene ora estesa a qualsiasi soggetto o entità che desideri avviare un rapporto commerciale. Questa estensione spinge le aziende a effettuare due diligence preliminari, rafforzando i controlli dalle prime fasi del contratto, riducendo le vulnerabilità nella fase iniziale. Le istituzioni devono identificare i beneficiari effettivi, verificare la provenienza dei fondi e valutare gli indicatori di rischio prima dell’inizio dell’attività, anziché successivamente.
La legge amplia anche l’ambito dei settori soggetti a regolamentazione. Fiduciari, azionisti di comodo e registri commerciali sono soggetti a obblighi di conformità più chiari, a riflettere lo sforzo degli Emirati Arabi Uniti per colmare punti ciechi strutturali nella proprietà aziendale, nel controllo dei beni e nella costituzione delle entità. L’inclusione di fiduciari, azionisti di comodo e registri nel perimetro della conformità aumenta la trasparenza nelle strutture di costituzione e proprietà delle entità.
Ulteriori regolamenti esecutivi introdurranno regole dettagliate dedicate a organizzazioni non profit, responsabili aziendali e verifica della proprietà effettiva. Questi prossimi requisiti indicano un maggiore allineamento con gli standard globali e un ambiente di conformità più coerente tra i settori. Le aziende dovrebbero prepararsi a aspettative più dettagliate e a controlli più rigorosi, man mano che le autorità di regolamentazione affinano il quadro di implementazione nel prossimo anno.
Implicazioni strategiche per le imprese e le istituzioni finanziarie
Le aziende ora si trovano a operare in un contesto di conformità più esigente che richiede una governance più rigorosa e un coordinamento più forte tra le diverse funzioni. Le aziende devono ricalibrare i controlli interni, integrare indicatori di rischio legati alla fiscalità nei sistemi antiriciclaggio e potenziare le capacità di monitoraggio degli asset digitali per soddisfare requisiti più stringenti. Gli uffici dedicati alla conformità necessitano di protocolli più chiari per la gestione delle criticità, standard documentali più solidi e una supervisione più attiva a livello di consiglio di amministrazione per gestire efficacemente questi obblighi.
L’aggiunta dell’evasione fiscale come nuovo reato crea un legame diretto tra i controlli sugli illeciti finanziari e la governance fiscale aziendale. Le aziende devono collegare i controlli antiriciclaggio ai sistemi di dichiarazione fiscale, riconciliare le discrepanze tra i flussi dati interni e rafforzare i controlli su transfer pricing, dichiarazioni doganali e pagamenti transfrontalieri.
I soggetti operanti nella finanza digitale affrontano aspettative sempre più elevate. I fornitori di servizi di asset virtuali e le aziende fintech devono prepararsi a controlli più mirati, inclusa la conformità alle “regole di viaggio”, un rafforazamento della verifica dei clienti e un controllo più rigoroso delle transazioni digitali. Questi requisiti riorienteranno i processi di coinvolgimento dei clienti, gli strumenti di controllo delle transazioni e le priorità di investimento tecnologico.
La prontezza operativa diventa un fattore distintivo fondamentale. Le aziende necessitano di procedure operative chiare per gestire le sospensioni e i congelamenti disposti dalla FIU, inclusi i protocolli di comunicazione con i clienti, le considerazioni sulla liquidità e i meccanismi di risposta rapida. Una gestione documentale solida e tracciabile aiuterà le istituzioni a dimostrare la conformità in un regime che consente indagini e procedimenti giudiziari a lungo termine.
Prospettive: costruire un ecosistema di conformità autosufficiente
L’approccio regolamentare degli Emirati Arabi Uniti indica un modello di applicazione più maturo e basato sul rischio che incoraggia le istituzioni ad andare oltre la conformità attraverso liste di controllo. Le autorità di regolamentazione si aspettano che le aziende diano priorità ad attività ad alto rischio, rafforzino il monitoraggio di strutture aziendali complesse e investano in tecnologie di rilevamento in tempo reale. Questo cambiamento allinea il Paese alle migliori pratiche globali e riduce la dipendenza da regole non al passo con le nuove tipologie di criminalità finanziaria.
La prossima fase di attuazione dipenderà dai regolamenti del Gabinetto la cui emanazione è prevista entro il 2026, che chiariranno gli obblighi per le organizzazioni non profit, i vertici aziendali, la verifica della proprietà effettiva e le attività relative agli asset digitali. Queste normative integreranno la legge del 2025 con il quadro del GAFI, creando un ambiente di conformità più coerente e prevedibile per le aziende nazionali ed estere.
Il maggiore impatto economico andrà oltre l’allineamento normativo. Un’applicazione più rigorosa e aspettative più chiare rafforzeranno la fiducia tra le banche corrispondenti, ridurranno le tensioni nelle transazioni transfrontaliere e sosterranno gli investitori stranieri in cerca di stabilità e trasparenza. Un rafforzamento del controllo degli asset virtuali e dei nuovi hub fintech posizionerà anche gli Emirati Arabi Uniti come un centro credibile per la regolamentazione delle attività di finanza digitale.
Costruendo un ecosistema di conformità autosufficiente, gli Emirati Arabi Uniti mirano a proteggere la propria infrastruttura finanziaria mantenendo al contempo l’ambizione a lungo termine di diventare un polo globale per commercio, investimenti e innovazione.
Chi siamo
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